martes, 26 de mayo de 2020

Indicador Buffet

¿Qué es el Buffet Indicator?


El Buffet Indicator es una comparación en forma de porcentaje entre la capitalización total del mercado y el producto interior bruto (PIB).

Si bien esta medida de situación es aplicable a cualquier mercado y país hay que considerar que salvo indicación al respecto siempre estaremos hablando de la situación en los EEUU.

En función de en qué valor se encuentre respecto a su media histórica concretaremos en qué estado se encuentra la bolsa. Así pues, muy brevemente y con carácter orientativo:
- 70-80 % la bolsa está barata. Buen momento para comprar.
- 100% valoración justa.
- Por encima del 120% se puede considerar que la bolsa está sobrevalorada.

Según el propio Warren Buffet esta es posiblemente la forma más sencilla de ver de manera global el estado de valoración del mercado en un momento determinado.

Capitalización Total del Mercado respecto al Producto Interior Bruto USA
27-05-2020


domingo, 17 de mayo de 2020

La semana SPX (11 al 15 mayo 2020)

LA SEMANA:

- Miedo: AUMENTA aunque no significativamente (de 45 a 39)
- Sentimiento bajista: DISMINUYE (del 52.7% al 50.6%)
- Semana ROJA: SPX de 2929 a 2863 (-2.26%)

Seguimos en la horquilla 2800-2940. Aún con sentimiento bajista.

Mi opinión: Consolidando. ACABARÁ SUBIENDO.










domingo, 23 de febrero de 2020

ESTRATEGIA INVERSIÓN: MEDTRONIC (NYSE: MDT)

Medtronic es una multinacional de dispositivos médicos. Según su web es líder mundial en tecnología, servicios y soluciones médicas.

La mayoría de sus ventas y ganancias proceden del sistema de salud de Estados Unidos. Tiene su sede fiscal en Irlanda.


Se trata de un valor fuerte con una clarísima tendencia alcista de fondo. Acaba de realizar su precio una corrección desde sus máximos históricos hasta zona de resistencia concurriendo a la vez que está a punto de tocar con la media de 200, lo que parece ser una buena oportunidad de entrada.

Valor interesante para comprar y mantener dentro de una estrategia Buy&Hold atendiendo a su tendencia alcista de fondo y su incremento anual del dividendo. Recuerda que Medtronic no sólo es un Aristócrata del dividendo USA sino que destaca por su gran calidad entre ellos.

ESTRATEGIA: Largos.

ENTRADA: 113 $

STOP-LOSS: 110 $

En lugar de usar el stop sugerido puede resultar recomendable entrar en 113 $ con media posición para que en el caso de que la corrección continuase hasta los 104 $ entrar con una segunda mitad, en tal caso utilizaríamos como stop-loss último los 102 $.

DISCLAIMER: La información y opiniones aquí compartidas no constituyen recomendación alguna de inversión, tan sólo expresa la visión del autor sobre el valor y el mercado. Cualquier inversión realizada es íntegramente bajo su responsabilidad y riesgo. Las acciones y CFDs son productos peligrosos que pueden dar lugar a pérdidas importantes, máxime si media apalancamiento. No son adecuados para personas que no tienen un conocimiento de los mismos. Asegúrese antes de cualquier acción que conoce plenamente los riesgos implicados y por usted asumibles.

martes, 4 de febrero de 2020

SHORT SQUEEZE

El short squeeze es un fenómeno que se da en las posiciones bajistas. Literalmente vendría a significar algo así como "presión o estrangulamiento sobre los cortos".

Las posiciones cortas son ventas que se realizan sobre un activo que no se tiene, lo que implica un compromiso de compra.

El problema que tienen las posiciones bajistas frente a las alcistas es que si se compra un activo con la idea de que suba lo máximo que se puede perder es el 100%, que no es poco. Por un contrario si la posición es bajista este puede subir y subir, lo que puede implicar una pérdida del 100, 200, 500%... y así hasta el infinito y más allá.

El broker permite las posiciones cortas bajo una garantía de compra. Como es lógico no le vale con la buena palabra del inversor. Podrás exponerte tanto y cuanto como tu liquidez y activos avalen. Si el valor por el que se apuesta a la baja por un contrario sube y sube puede ocurrir que el broker de manera automática cierre la posición comprando los valores al precio del momento con la consiguiente pérdida para el inversor.

Si esta circunstancia concurre de manera masiva en un valor con no mucha oferta es cuando se da el referido fenómeno del short squeeze. Las posiciones vendedoras se ejecutan al precio que se oferte, cualquiera que sea, lo que mete al precio en una espiral de frenético ascenso.

Huelga decir que este tipo de situaciones, sobre todo en sus versiones más extremas como la de Volkswagen en 2008, llevan a la bancarrota a los especuladores más arriesgados. Este fenómeno lo estamos viendo ahora (en febrero del 2020) con Tesla. ¿Hasta dónde llegará? Veremos, pero hasta la fecha todo lo que sube cae.


TRADING: LARGOS Y CORTOS

Una cosa muy sencilla pero que descoloca un poco cuando llegas al mundo de la inversión es eso de ir largo o ponerse corto. Vamos a dar una rápida definición por aquello de aclarar conceptos.


LARGOS


Éste es fácil de entender. Uno compra un activo, por ejemplo acciones de una empresa, y espera que su precio sube. Cuanto más sube, más gana. Lógico.

A los que tienen posiciones largas o de compra también se les denomina toros o alcistas.

CORTOS


Éste término sorprende mucho a los recién llegados. Aquí lo que se hace en verdad es vender. ¿Qué vendes? Pues, siguiendo con las acciones, lo que vendes es un número de valores que no tienes pero que te comprometes a comprar.

O sea, le hemos dado la vuelta a la cosa. Aquí se vende antes de comprar, por lo que se espera que el precio baje, pues cuanto más barato lo acabe comprando mejor.

A los que tienen posiciones cortas o de venta también se les denomina osos o bajistas.

Voy a poner en este caso un ejemplo con un piso para entender mejor el concepto:

Manuel lleva tiempo descontento con como le van las cosas. Necesita hacer un reset. Casualidades de la vida le surge un trabajo para tres años en una explotación petrolera en el Mar del Norte. Estárá medio esclavizado, pero ganando una gran cantidad de dinero que además no podrá gastar. Así pues decide comprar un piso para cuando vuelva a España. Llama a un profesional y le vende uno por 100.000 €.

Él profesional no tiene dicho piso, pero como lo ha vendido tiene la obligación de comprar uno para el momento de la entrega. Comoquiera que cuenta con un plazo de tres años y está convencido de que la vivienda va bajar prefiere esperar para hacer la adquisición. Así pues, si más tarde puede comprar por 80.000 € lo que a ha vendido a Manuel por 100.000 € tendrá ganancia. Si por un contrario se ha equivocado y la vivienda sube... Perderá dinero.

lunes, 3 de febrero de 2020

domingo, 2 de febrero de 2020

ESTRATEGIA INVERSIÓN: LOUIS VUITTON (EPA: MC)

Moët Hennessy - Louis Vuitton, más conocido como LVMH, es un conglomerado multinacional francés líder absoluto en lujo y dueño de 76 marcas de renombre alrededor del mundo.

Algunas de ellas son Dom Pérignon, Moët & Chandon, Christian Dior, Perfumes Loewe, Bvlgari, TAG Heue, Tiffany & Co
 

En el aspecto técnico LVMH resulta de manera evidente un valor fuerte en clara tendencia alcista. En los últimos días ha corregido el precio hasta casi llegar a la primera resistencia importante (388 €).

Resulta un valor interesante para comprar y mantener dentro de una estrategia Buy&Hold atendiendo a su tendencia alcista de fondo y el incremento del dividendo durante los últimos años.

ESTRATEGIA: Largos.

ENTRADA:
   Podemos realizar una primera compra a 394,50 €. Es posible que el valor vaya a buscar el encuentro con la media de 200. Ese también sería un buen punto de entrada en caso de que se prefiera esperar/arriesgar a ver si baja más.
Se pueden valorar más compras en caso de que el precio siga corrigiendo, siempre sin sobrepasar el stop de pérdidas.

STOP-LOSS:
   Perder los 339 € implicaría un cambio de tendencia. Por debajo de este precio estaríamos fuera en tanto y cuanto no se confirmase nuevamente la tendencia alcista.


DISCLAIMER: La información y opiniones aquí compartidas no constituyen recomendación alguna de inversión, tan sólo expresa la visión del autor sobre el valor y el mercado. Cualquier inversión realizada es íntegramente bajo su responsabilidad y riesgo. Las acciones y CFDs son productos peligrosos que pueden dar lugar a pérdidas importantes, máxime si media apalancamiento. No son adecuados para personas que no tienen un conocimiento de los mismos. Asegúrese antes de cualquier acción que conoce plenamente los riesgos implicados y por usted asumibles.